Основные преимущества кипрских фондов
- конкурентоспособные расходы на создание, а также содержание структур и фондов в ЕС;
- благоприятный налоговый режим в ЕС, особенно для лиц, не являющихся резидентами Кипра;
- сочетание разумных правил, гибкости и налоговых льгот;
- законодательство государства как члена ЕС соответствует требованиям законов ЕС;
- развитая инфраструктура, высококвалифицированные специалисты и минимальные формальности;
- широкая эффективная сеть юридических, бухгалтерских и банковских услуг;
- местонахождение хедж-фондов и управляющих хедж-фондами;
- AIFS, UCITS котируются на CSE и других признанных биржах ЕС;
- возможно редомицилирование в другую юрисдикцию и из другой юрисдикции.
Ключевыми новыми особенностями кипрских фондов являются следующие:
- введен единый регулирующий орган;
- обеспечена возможность использования структур с множеством подразделений с различными инвестиционными задачами;
- обеспечена возможность создания кипрского АИФ с использованием договорной формы общего фонда;
- разрешено осуществление взаимных инвестиции между субфондами;
- обеспечена возможность создания АИФ, которые могут предлагаться профессиональным инвесторам и/или хорошо осведомленным инвесторам;
- разрешено публичное размещение акций АИФ.
Типы кипрских альтернативных инвестиционных фондов (АИФ)
|
АИФ с неограниченным количеством участников |
АИФ с ограниченным количеством участников |
- инвесторами могут быть либо хорошо осведомленные, либо розничные инвесторы;
- могут принимать формы компании с переменным капиталом (VCC), компании с фиксированным (постоянным) капиталом (FCC), общего фонда (CF) или инвестиционного товарищества с ограниченной ответственностью (LP);
могут включаться/продаваться на признанных фондовых биржах;
- должен быть назначен глобальный кастодиан;
- минимальные требования в отношении капитала – 125 тысяч евро (300 тысяч евро, если фонд самоуправляемый);
- розничные схемы подлежат инвестиционным ограничениям. |
- общее количество инвесторов ограничено 75, инвесторами могут быть только хорошо осведомленные лица;
- могут принимать формы компании с переменным капиталом (VCC), компании с фиксированным (постоянным) капиталом (FCC) или инвестиционного товарищества с ограниченной ответственностью (LP);
- не подлежит инвестиционным ограничениям;
- при определенных обстоятельствах не требуется назначение лицензированного управляющего или хранителя;
- объем активов под управлением не может превышать 100 миллионов евро с кредитным плечом или 500 миллионов евро без плеча.
|
Требования к менеджеру АИФ
Компании с переменным и фиксированным капиталом (VCC и FCC) могут работать в режиме самоуправления или же могут управляться извне назначенной третьей стороной. Общие фонды (CF) и инвестиционные товарищества с ограниченной ответственностью (LP) должны всегда назначать стороннего менеджера.
Депозитарий
Провайдерами, имеющими право на оказание соответствующих услуг, являются кредитные учреждения, инвестиционные фирмы MiFID или другие субъекты, подлежащие пруденциальному регулированию. Если АИФ находится под руководством управляющего, кастодиан должен быть расположен на Кипре или в другом государстве-члене ЕС.
Если АИФ управляется какой-либо другой организацией, хранитель должен находиться на Кипре или в любом другом государстве-члене ЕС, или в третьих странах, с которыми Кипр подписал соглашения о сотрудничестве.
Администратор
Администратор должен находиться на Кипре. Под исключение могут попадать случаи, когда и управляющий, и кастодиан находятся на Кипре.
Налоги кипрских фондов
Кипр все чаще становится предпочтительным местом выбора в ЕС для менеджеров фондов и управляющих компаний, ищущих новые места, по следующим причинам:
- 30-процентный лимит на личные доходы;
- ставка корпоративного налога в размере 12,5% является одной из самых низких в ЕС;
- корпоративный налог может быть уменьшен до нуля, поскольку прибыль от торговли ценными бумагами и акциями освобождена от налогов;
- гибкие правила и упрощенный режим контроля;
- операционные расходы значительно ниже расходов для содержания сопоставимых фондовых центров в ЕС.